Как облагаются налогом прибыль и убытки от продажи золота?
Если Вы продаете золотые монеты или слитки, это считается частной сделкой по продаже (§ 23 Abs. 1 Nr. 2 EStG). Важно, как долго Вы владели золотом до продажи:
Продажа в течение 12 месяцев
Если Вы купили золото менее чем за год до продажи, прибыль до 600 евро в календарном году не облагается налогом. Важно: этот лимит в 600 евро является свободным лимитом, а не необлагаемой суммой. Это означает, что как только Ваша прибыль превысит 600 евро, вся прибыль облагается налогом как «прочие доходы» (§ 22 Nr. 2 EStG).
Убытки от таких сделок могут быть только зачтены против других прибылей от частных сделок по продаже – либо в том же году, либо в рамках переноса убытков на будущие или прошлые периоды.
Продажа через более чем 12 месяцев
Если между покупкой и продажей прошло более года, прибыль полностью освобождается от налога. Убытки в этом случае остаются неучтенными в налоговом отношении.
Пример: если Вы получили прибыль в размере 999 евро, налог не взимается. При прибыли в 1.000 евро или более вся сумма облагается налогом.
Прибыль от частных сделок по продаже должна быть указана в «Бланк SO» Вашей налоговой декларации – на обратной стороне. Однако подача этого приложения требуется только в том случае, если прибыль составляет не менее 600 евро.
Особые правила для супружеских пар
Свободный лимит в 600 евро действует на человека. Супруги не могут совместно получить 1.200 евро без налога. Если продажа осуществляется через общий счет, прибыль обычно распределяется поровну между обоими (запись в строке 47 Anlage SO).
Налогообложение Xetra-Gold и аналогичных продуктов
Некоторые облигации – такие как Xetra-Gold – предоставляют не деньги, а право на поставку физического золота. В налоговом отношении эти ценные бумаги теперь рассматриваются как настоящее золото.
Решение Федерального финансового суда по Xetra-Gold
Уже в 2015 году Федеральный финансовый суд (BFH) постановил, что продажа или погашение облигаций Xetra-Gold через более чем один год освобождается от налога. BFH уточнил, что облигация в налоговом отношении рассматривается как физическое золото (решения от 12.05.2015 – VIII R 4/15, VIII R 35/14, VIII R 19/14).
Это решение было подтверждено в 2020 году: прибыль от продажи таких облигаций не считается доходом от капитала в соответствии с § 20 EStG, а подпадает под частную сделку по продаже – с описанными выше налоговыми последствиями.
Новая судебная практика по золотым варрантам
Решением от 03.06.2025 (Az. VIII R 5/24) BFH постановил, что при погашении так называемых золотых варрантов может возникнуть налогооблагаемый доход от капитала – даже если требование не в деньгах, а выполняется путем поставки золота.
В конкретном случае истец приобрел сертификаты, которые при наступлении срока давали ему выбор: деньги или золотые варранты. Истец выбрал золото, зачислил его и позже продал. Налоговая служба посчитала это налогооблагаемым доходом.
Решение BFH
- Зачисление золотых варрантов на счет было налогово нейтральным.
- Позднейшее зачисление физического золота на металлический счет считалось налогооблагаемым погашением капитального требования (§ 20 Abs. 2 Satz 2 EStG).
- Решающее значение имела стоимость зачисленного золота за вычетом стоимости приобретения варрантов.
Эта правовая позиция была подтверждена и в аналогичных делах (решения BFH от 03.06.2025 – VIII R 23/24 и 01.07.2025 – VIII R 33/23).
