Which income is considered investment income?

Durch die Einführung der Abgeltungsteuer ist eine Abgabe der Anlage KAP grundsätzlich nicht mehr erforderlich. In einigen Fällen müssen Sie die Anlage KAP aber dennoch ausfüllen:

• die Kapitalerträge unterliegen nicht dem Steuerabzug (z.B. bei Veräußerung von GmbH-Anteilen von weniger als 1 Prozent)
• Erträge aus ausländischen thesaurierenden Investmentfonds
• Erträge (Zinsen, Dividenden etc.) aus ausländischen Konten oder Depots
• Zinsen aus Darlehensverträgen zwischen Privatpersonen
• Zinsen auf Steuererstattungen
• Veräußerung von Kapital-Lebensversicherungen (bei Vertragsabschluss ab 2005)

Hinweis: Bei bestimmten Erträgen sind zusätzlich die Anlage KAP-INV (betrifft Einkünfte aus Investmenterträgen, die nicht dem inländischen Steuerabzug unterlegen haben) bzw. KAP-BET (betrifft Einkünfte aus Kapitalvermögen bei Beteiligungen, wenn die Einkünfte und die anzurechnende Steuer einheitlich und gesondert festgestellt worden sind) auszufüllen.

Weiterhin muss die Anlage KAP im Falle einer Wahlveranlagung ausgefüllt werden, wenn:

• ein Verlustvortrag aus Vorjahren berücksichtigt oder eine Verlustverrechnung der Einkünfte aus Kapitalvermögen erfolgen soll, oder
• der Sparerpauschbetrag nicht voll ausgeschöpft wurde, oder
• die Kirchensteuer trotz Kirchensteuerpflicht nicht einbehalten wurde, oder
• ausländische Steuern noch zu berücksichtigen sind oder
• zur Überprüfung der Höhe des Kapitalertragsteuerabzuges.

Auch wenn Sie einen Antrag auf eine so genannte Günstigerprüfung stellen wollen, ist die Anlage KAP auszufüllen. Dadurch können Sie unter Umständen eine niedrigere Besteuerung mit dem individuellen Steuersatz erreichen, wenn dieser niedriger ist, als der Abgeltungsteuersatz in Höhe von 25 Prozent.

(2021): Which income is considered investment income?

When is it necessary to complete Form KAP?

Durch die Einführung der Abgeltungsteuer ist eine Abgabe der Anlage KAP grundsätzlich nicht mehr erforderlich. Ein einigen Fällen ist die Abgabe jedoch weiterhin erforderlich:

• die Kapitalerträge unterliegen nicht dem Steuerabzug (z.B. bei Veräußerung von GmbH-Anteilen von weniger als 1 Prozent)
• Erträge aus ausländischen thesaurierenden Investmentfonds
• Erträge (Zinsen, Dividenden etc.) aus ausländischen Konten oder Depots
• Zinsen aus Darlehensverträgen zwischen Privatpersonen
• Zinsen auf Steuererstattungen
• Veräußerung von Kapital-Lebensversicherungen (bei Abschluss ab 2005)

Weiterhin muss die Anlage KAP ausgefüllt werden, wenn einer der folgenden Punkte in Falle einer Wahlveranlagung erfüllt ist:

• ein Verlustvortrag aus Vorjahren soll berücksichtigt oder eine Verlustverrechnung der Einkünfte aus Kapitalvermögen soll erfolgen,
• der Sparerpauschbetrag nicht voll ausgeschöpft,
• die Kirchensteuer wurde trotz Kirchensteuerpflicht nicht einbehalten,
• ausländische Steuern sind noch zu berücksichtigen
• die Höhe des Kapitalertragsteuerabzuges soll überprüft werden.

Auch wenn Sie einen Antrag auf eine so genannte Günstigerprüfung stellen wollen, ist die Anlage KAP auszufüllen. Dadurch können Sie unter Umständen eine niedrigere Besteuerung mit dem individuellen Steuersatz erreichen, wenn dieser niedriger ist, als der Abgeltungsteuersatz in Höhe von 25 Prozent.

Hinweis: Bei bestimmten Erträgen sind zusätzlich die Anlage KAP-INV (betrifft Einkünfte aus Investmenterträgen, die nicht dem inländischen Steuerabzug unterlegen haben) bzw. KAP-BET (betrifft Einkünfte aus Kapitalvermögen bei Beteiligungen, wenn die Einkünfte und die anzurechnende Steuer einheitlich und gesondert festgestellt worden sind) auszufüllen.

(2021): When is it necessary to complete Form KAP?

Can I claim income-related expenses from capital assets?

With the deduction of withholding tax, the tax liability for capital gains is generally settled. This means that expenses related to earning income can no longer be considered as deductible expenses upon proof. They are covered by the saver’s allowance of 801 Euro for single persons and 1.602 Euro for married couples.

Actual expenses cannot be deducted even in the favourable tax rate test. If your personal tax rate is below 25%, you can apply for your capital gains to be taxed at your individual tax rate in the tax return in "Anlage KAP" and thus correct the deduction of withholding tax of 25% in your favour (so-called favourable tax rate test). However, even with this "optional assessment at the individual tax rate", it is not possible to claim expenses upon proof (BFH ruling of 28.1.2015, VIII R 13/13).

However, there is an exception for the "mandatory assessment at the individual tax rate": In some cases, income tax on capital gains is not settled with the capital gains tax deduction. Instead, the capital gains must be declared in the tax return and taxed at the individual tax rate. The withheld capital gains tax is then credited against the tax liability. In this case, the normal tax rules for deducting expenses apply. This means that expenses can be deducted in the proven amount, e.g. interest on debt. No saver’s allowance is granted for these earnings (§ 32d para. 2 EStG).

A mandatory assessment at the individual tax rate may apply for

• Capital gains that belong to other types of income, e.g. rental income or business income,
• Capital gains from the sale of shares in a company with a stake of more than 1%,
• Capital gains from investments in companies as business assets,
• Interest from so-called back-to-back financing,
• Interest from a company or cooperative to its shareholders,
• Interest from private loans between related persons (e.g. spouses) if the borrower uses the loan to generate income and deducts the interest as business expenses or income-related expenses. In this case, the interest income for the lender is not subject to the withholding tax rate of 25%, but is taxed like other income at the personal tax rate (§ 32d para. 2 no. 1a EStG).

(2021): Can I claim income-related expenses from capital assets?

When are capital gains from shares tax-free?

Given the record prices, many shareholders are considering taking profits, following the classic investment rule "Only realised profits are real profits". The question arises: Does the state earn a share?

Yes and no, it depends on when the shares were purchased:

• Since 1 January 2009, a flat withholding tax of 25 percent plus solidarity surcharge and, if applicable, church tax generally applies to capital gains from securities. However, this only applies if the securities were purchased after 2008.
• However, if you sell "old holdings" that were purchased before 1 January 2009, you can receive the capital gains tax-free without limit.

There is a small consolation for shareholders who entered the market after 2008: They can offset taxable capital gains against losses incurred in the past from shares purchased after 2008. And as long as the saver's allowance of 801 Euro/single (1.602 Euro/married) per year is not exhausted, investors can also receive capital gains from shares purchased after 2008 tax-free.

Also important to know: The "first in, first out" rule applies to the calculation of capital gains. This means that if an investor has purchased shares in a company several times and sells part of them, the tax office considers the shares purchased first to be the ones sold first.

(2021): When are capital gains from shares tax-free?

Are the costs of a voluntary disclosure deductible as income-related expenses?

In den Jahren 2010 bis 2014 sind über 100 000 strafbefreiende Selbstanzeigen zu nicht versteuerten Kapitaleinkünften aus der Schweiz eingereicht worden. Im Zusammenhang mit der Selbstanzeige begegnen die Betroffenen zwei Problemen: Zum einen sind die Bedingungen für die Wirksamkeit der Straffreiheit außerordentlich kompliziert (siehe Uli Hoeneß), zum anderen sind die Kosten für die Selbstanzeige, d.h. für die Beschaffung der Belege und für den steuerlichen Berater, außerordentlich hoch.

Die Frage ist, ob die hohen Kosten als Werbungskosten bei den Einkünften aus Kapitalvermögen absetzbar sind.

• Grundsätzlich gilt seit Einführung der Abgeltungsteuer im Jahre 2009: Aufwendungen im Zusammenhang mit Kapitalerträgen können nicht mehr gegen Nachweis als Werbungskosten bei den Einkünften aus Kapitalvermögen abgesetzt werden. Mit dem Sparerfreibetrag sind alle Aufwendungen abgegolten. Nach Auffassung der Finanzverwaltung soll das Abzugsverbot auch dann gelten, wenn die Ausgaben mit Kapitalerträgen aus Jahren vor 2009 zusammenhängen (BMF-Schreiben vom 9.10.2012, BStBl. 2012 I S. 953, Tz. 322).

Der Bundesfinanzhof hat bestätigt, dass Steuerberatungskosten im Zusammenhang mit einer Selbstanzeige zu Kapitalerträgen der Jahre 2002 bis 2008 nicht als Werbungskosten im Jahre 2010 absetzbar sind. Zwar handele es sich bei den Kosten des Steuerberaters um Werbungskosten bei den Einkünften aus Kapitalvermögen, dennoch können sie ab 2009 nicht mehr als Werbungskosten abgesetzt werden. Berücksichtigt wird jetzt lediglich ein Sparerpauschbetrag in Höhe von 801 Euro (BFH-Urteil vom 2.12.2014, VIII R 34/13).

(2021): Are the costs of a voluntary disclosure deductible as income-related expenses?

Church tax on capital gains: Regulation since 2015

On capital gains, banks deduct the withholding tax of 25% as well as the solidarity surcharge of 5.5% on the withholding tax. In addition, church members must also pay church tax. Until 2014, they had the option of having the church tax deducted at source like the withholding tax or having it assessed as part of the tax return. That's the theory. In practice, many investors do not exercise this option, with the result that no church tax is paid on the capital gains.

Since 2015, banks have automatically deducted church tax from capital gains and paid it to the tax office along with the withholding tax and the solidarity surcharge. To do this, they enquire once a year between 1 September and 31 October at the Federal Central Tax Office whether the customer was subject to church tax on the reference date of 31 August of the relevant year. In certain cases, enquiries outside this period are also possible, e.g. when a life insurance policy is paid out. The new regulation applies to capital gains received from 1 January 2015 onwards.

If you do not want the bank to know your affiliation to the Protestant or Catholic Church, you can object to the data query at the Federal Central Tax Office (so-called blocking notice). In this case, you will not participate in the automated procedure, and the bank will not deduct church tax on capital gains. You must lodge the objection by 30 June of the year if the blocking notice is to be taken into account for the regular query on 31 August of the year.

However, you must then submit the "Anlage KAP" to determine the church tax as part of the tax return. You should be aware that the Federal Central Tax Office will forward the blocking notice to your tax office, so they can easily check whether the "Anlage KAP" is included with the tax return or whether you have submitted a tax return at all.

(2021): Church tax on capital gains: Regulation since 2015

What you can deduct for tax purposes in the event of capital losses

Ein Verlust von Kapital kann nicht nur durch sinkende Kurse entstehen, sondern auch durch Totalausfall der Kapitalanlage infolge Insolvenz des Schuldners. Wenn auf diese Weise beispielsweise ein Darlehen verloren geht, müsste der Verlust doch steuermindernd als negative Einkünfte aus Kapitalvermögen verrechenbar sein, denn umgekehrt muss jeder Vermögenszuwachs bei sonstigen Kapitalforderungen jeder Art durch Veräußerung, Einlösung oder Rückzahlung als Kapitalertrag gemäß § 20 Abs. 2 Nr. 7 EStG versteuert werden.

Die Finanzverwaltung will Verluste aufgrund Forderungsausfalls nicht steuermindernd anerkennen, weil die Wertminderungen der privaten Vermögensebene und nicht der Ertragsebene zuzuordnen seien. Der Forderungsausfall gelte nicht als "Veräußerung", und deshalb stellen die verlorenen Anschaffungskosten keine negativen Kapitaleinnahmen dar (BMF-Schreiben vom 9.10.2012, BStBl. 2012 I S. 953, Tz. 60).

Aber die Finanzgerichte Niedersachsen und Rheinland-Pfalz haben einen Verlust von Kapitalforderungen anerkannt. Seit Einführung der Abgeltungsteuer 2009 sind Gewinne der Vermögensebene aus Veräußerung oder Einlösung als Kapitalertrag steuerpflichtig. So sollen möglichst alle Wertzuwächse vollständig erfasst werden. Das aber bedeutet andererseits, dass auch Vermögensminderungen erfasst werden. Anders als früher gebe es eine Unterscheidung zwischen Ertrags- und Vermögensebene nicht mehr. Und deshalb seien realisierte Wertveränderungen der Kapitalanlage steuerwirksam, und zwar sowohl Vermögenszuwächse als auch Vermögenseinbußen (Niedersächsisches FG vom 21.5.2014, 2 K 309/13; FG Rheinland-Pfalz vom 23.10.2013, 2 K 2096/11, bestätigt durch BFH-Urteil vom 12.5.2015, IX R 57/13).

TIPP: Falls Sie mit Kapitalanlagen einen Totalverlust durch Pleite des Emittenten erleiden, machen Sie den Verlust, d.h. die Anschaffungskosten der Kapitalanlage, in Ihrer Steuererklärung mit einem kräftigen Minuszeichen als negative Einkünfte geltend. Wenn das Finanzamt die Verrechnung mit anderen Kapitalerträgen ablehnt, legen Sie Einspruch gegen den Steuerbescheid ein und weisen auf die BFH-Urteile vom 24.10.2017 (VIII R 13/15) und vom 12.5.2015 (IX R 57/13) hin.

Eine Besonderheit müssen Sie noch wissen: Wird ein Totalverlust ab dem 1.1.2020 realisiert, ist der Ausgleich von Verlusten begrenzt auf 20.000 Euro im Jahr. Nicht verrechnete Verluste können auf Folgejahre vorgetragen werden und jeweils in Höhe von 20.000 Euro mit Einkünften aus Kapitalvermögen verrechnet werden (§ 20 Abs. 6 Satz 6 EStG).

Dies gilt für die Uneinbringlichkeit einer Kapitalforderung, Ausbuchung wertloser Wertpapiere, Übertragung wertloser Wertpapiere auf einen Dritten oder sonstigen Ausfall von Wertpapieren. Die Regelung soll auch Veräußerungstatbestände erfassen, die zu Gestaltungszwecken abgewickelt werden, also insbesondere dann vorgenommen werden, wenn sich das Solvenzrisiko bereits ganz oder teilweise realisiert hat (BT-Drucksache 19/15876 vom 11.11.2019).  

(2021): What you can deduct for tax purposes in the event of capital losses

What is recorded under income from capital assets?

On the following pages, you can indicate whether you have income from capital assets in the tax year. This includes, for example, interest or dividends from investment funds or shares. Your bank will provide you with a tax certificate (annual tax statement), from which you can obtain all the important data for entry on the following pages.

Details of your income from capital assets are still required in the KAP form if, for example:

• the capital gains have not been subject to tax deduction
• you wish to have the tax deduction reviewed in terms of its basis or amount,
• you are liable to pay church tax and have received capital gains from which capital gains tax but no church tax was deducted.

In this case, enter all capital gains received. Lohnsteuer kompakt will then automatically apply for a favourable tax treatment for all capital gains.

(2021): What is recorded under income from capital assets?