Kiedy zyski kapitałowe z akcji są zwolnione z podatku?

W obliczu rekordowych kursów niejeden inwestor giełdowy myśli o realizacji zysków, zgodnie z klasyczną zasadą inwestycyjną „Tylko zrealizowane zyski to prawdziwe zyski”. Pojawia się pytanie: Czy państwo na tym zarabia?

Tak i nie, to zależy od momentu zakupu akcji:

• Od 1 stycznia 2009 r. zyski ze sprzedaży papierów wartościowych podlegają zryczałtowanemu podatkowi u źródła w wysokości 25 procent plus podatek solidarnościowy i ewentualnie podatek kościelny. Dotyczy to jednak tylko papierów wartościowych nabytych po 2008 roku.
• Natomiast osoby sprzedające „stare zasoby”, które nabyły przed 1 stycznia 2009 r., mogą uzyskać zyski kapitałowe bez ograniczeń wolne od podatku.

Jest jednak mała pociecha dla inwestorów, którzy weszli na rynek po 2008 roku: mogą oni rozliczyć podlegające opodatkowaniu zyski kapitałowe ze stratami poniesionymi w przeszłości na akcjach nabytych po 2008 roku. Dopóki ryczałtowa stawka oszczędnościowa w wysokości 801 Euro/osoba samotna (1.602 Euro/małżeństwo) rocznie nie zostanie wykorzystana, inwestorzy mogą również uzyskać zyski kapitałowe z akcji nabytych po 2008 roku bez podatku.

Ważne jest również, aby wiedzieć: Do obliczania zysku ze sprzedaży obowiązuje zasada „First in, first out”. Oznacza to, że jeśli inwestor kilkakrotnie nabył akcje jednej firmy i sprzedaje ich część, to dla urzędu skarbowego najpierw kupione akcje są również najpierw sprzedawane.