Când sunt scutite de impozit câștigurile de capital din acțiuni?

Având în vedere cursurile record, mulți investitori în acțiuni se gândesc la realizarea de profituri, conform regulii de investiție clasice „Doar profiturile realizate sunt profituri reale”. Aici intervine întrebarea: câștigă și statul?

Da și nu, depinde de momentul achiziției acțiunilor:

• Începând cu 1 ianuarie 2009, pentru câștigurile din vânzări de valori mobiliare se aplică, în principiu, un impozit reținut la sursă de 25 la sută plus contribuția de solidaritate și, eventual, impozitul bisericesc. Acest lucru se aplică însă doar dacă valorile mobiliare au fost achiziționate după 2008.
• Cei care vând „stocuri vechi” achiziționate înainte de 1 ianuarie 2009 pot obține câștiguri de capital neimpozabile nelimitat.

Există totuși un mic avantaj pentru investitorii în acțiuni care au intrat pe piață după 2008: aceștia pot compensa câștigurile de capital impozabile cu pierderile din trecut de la acțiuni achiziționate după 2008. Și atâta timp cât cota forfetară de economii de 801 Euro/persoană singură (1.602 Euro/căsătoriți) pe an nu este epuizată, investitorii pot obține și câștiguri de capital din acțiuni achiziționate după 2008 fără impozit.

De asemenea, important de știut: Pentru calculul câștigului din vânzare se aplică regula „Primul intrat, primul ieșit”. Aceasta înseamnă că, dacă un investitor a achiziționat de mai multe ori acțiuni ale unei companii și vinde o parte dintre ele, pentru autoritățile fiscale, acțiunile cumpărate primele sunt considerate și primele vândute.