Important: Dacă nu aveți un certificat (fiscal) de la instituția de credit, pierderile trebuie preluate din documentele contabile ale instituției de credit/bancii custode. La cererea biroului fiscal, pierderile suferite trebuie dovedite prin intermediul unui certificat (fiscal) sau al documentelor de decontare.

De la 1.1.2021 încolo, se aplică o limitare la compensarea pierderilor. Pierderile din tranzacțiile la termen, în special din expirarea opțiunilor, pot fi compensate numai cu profiturile din tranzacțiile la termen și cu veniturile din tranzacțiile de cumpărare de opțiuni. Compensarea pierderilor este limitată la 20.000 de euro. Pierderile care nu au fost compensate pot fi reportate în anii următori și pot fi compensate cu câștigurile din tranzacțiile la termen sau cu primele de subscriere a opțiunilor în valoare de 20 000 de euro fiecare, dacă rămâne un câștig care poate fi compensat după compensarea pierderilor în cursul anului (§ 20, alin. 6, teza 5 EStG). Compensarea pierderilor în conformitate cu articolul 20 alineatul (6) teza 5 din EStG are loc numai în cadrul evaluării, adică nu este efectuată de băncile custode!

În prezent, Ministerul Federal de Finanțe clarifică faptul că certificatele de opțiuni și certificatele nu sunt tranzacții la termen, ci "creanțe de capital în sensul § 20 alin. 1 nr. 7 EStG". Aceasta înseamnă: pierderile nu se limitează la câștigurile din tranzacțiile la termen și sunt limitate la 20.000 de euro, dar pot fi compensate fără limitare cu câștigurile din alte investiții de capital (scrisoarea BMF din 3 iunie 2021, IV C 1-S 2252/19/10003:002, alin. 8). Dar: În cazul "lipsei pure de valoare", pierderile pot fi compensate cu veniturile din active de capital doar în limita sumei de 20.000 de euro.